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IPO再迎打新收获季:低仓混合型基金最“捞金”  

2014-06-16 11:38:03|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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第一财富网(www.d1money.com)理财话题文章精选:根据证监会的安排,本周将有多只新股进入网上和网下申购阶段。在A股市场整体表现不佳的背景下,打新的“无风险收益”显得吸引力格外强。对于这样的赚钱良机,作为打新的优势机构,一些公募基金早已做好了准备,就等“枪声”响起。

再迎赚钱良机

A股市场跌了那么久,打新投资者本周再度迎来打新这一“制度红利”。本周多只新股申购即将开启,之前打新的赚钱效应让本轮准备参与打新的公募基金群体更加壮大。

统计数据显示,今年1月以来上市的48只新股中,有44只上市首日涨幅超过43%,且基本上都以20%的股价涨幅开盘。而上市以来股价较发行价翻倍的新股达到9只,其中3只的涨幅甚至超过200%。过半新股上市以来实现50%以上的涨幅。

根据监管层新的规定,在网下新股认购上,基金、社保基金的配售比例不得低于网下发行新股数量的40%,相对于券商、私募等机构,有得天独厚的打新优势的公募基金成为“一等公民”。这个优势在IPO重启后首轮上市的新股打新中表现得尤为明显。好买基金研究中心统计数据显示,公募基金在网下配售中平均获配比率为26%,明显高于15%的机构网下获配平均比率。在前一轮新股网下申购中,总计198只公募基金累计打中新股362次,累计获配金额约为52.45亿元。

“打新的收益在短期来看基本上还是比较确定的,在此前IPO停摆的时期,监管层对于拟上市企业的要求更为严格,今年年初这批新股上市以后的整体表现非常抢眼,打新收益不仅稳定且十分可观。这次第二批的新股出来之后相信有不少机构包括一些公募基金仍会不遗余力地参与打新,毕竟在整体市场比较羸弱的背景下,对它们而言,通过打新获得可观的收益并不困难。”

统计数据也显示,公募基金在获配概率提高的预期之下,参与打新的热情也不断高涨。在上一轮48只新股网下配售中共有192只基金参与新股网下配售,合计获配2.93亿股,占比超过三成;其合计获配金额达到51.46亿元,首日盈利幅度整体超过40%。其中具有代表性的公募产品,在频繁获配新股的同时,基金单位净值以及管理规模大多出现明显的上升。

混合型基金更容易“捡钱”

基金参与打新的前所未有的优势让投资者开始纠结,市场上上千只的基金投资哪些基金才更有可能享受到参与打新的收益呢?规模较小的混合型基金是首选,其次部分保本型基金也是不错的选择,同时上一轮打新中表现抢眼的基金同样值得关注。

仓位越低的混合型基金参与打新获取的收益会相对越高,仓位决定着申购成功的概率,但是需要找寻规模较小的混合型基金,那样收益才不会被摊薄,股票型基金由于有股票仓位下限的底仓要求,打新收益对其净值的影响相对有限;债券型基金则受新规限制,不再参与网下配售;所以混合型基金是不错的选择。

目前市面上有不少新成立的基金,募集期相当短,而且规模适中,但是成立以后长期净值基本处于零波动状态。此类基金很多就是专门成立来用于参与打新的。

新股实行新规后,资金量越大中签配额越多的时代已经过去。公募基金能否中签与其网下申购的价格有关。以前基金公司参与新股报价都是单只基金参与,现在一个公司只能报一次价格,所以报价能力就特别关键了。只有在合适的价格区间,才有可能中签。投资者应该多关注那些报价能力相对优秀的基金

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